Jeopolitik Tehditlere Dayanıklı Bir Portföy Oluşturmak: UBS Üç Taktik Öneriyor
Jeopolitik gerilimler son dönemde tırmanışa geçti ve ABD, İran ile İsrail arasında olası bir çatışma beklentisiyle Orta Doğu’daki askeri güçlerini arttırdı.
Eş zamanlı olarak İsrail, Gazze Şeridi’nin güney bölgesinde daha fazla tahliye talimatı verip askeri eylemler gerçekleştirirken, Ukrayna’nın Rusya’nın Kursk bölgesine girmesi, iki ülke arasındaki çatışmanın 2022’de başlamasından bu yana en önemli tırmanışlardan birine işaret ediyor.
UBS’deki piyasa analistleri, savaşlar ve jeopolitik çatışmalardan kaynaklanan piyasa karışıklıklarının geçmişte varlık fiyatları ve finansal piyasaların uzun vadeli büyümesi üzerinde yalnızca kısa süreli etkilere neden olduğunu bildiriyor.
Her ne kadar yatırımcılar ani belirsizlik dönemlerinde varlıklarını satmak zorunda hissetseler de, UBS bu tür satışların genellikle dezavantajlı olduğunu belirtiyor.
UBS stratejistleri bir belgede, “Bunun nedeni, geçici olabilecek kayıpları sağlamlaştırması ve yatırımcıların gelecekteki piyasa toparlanmalarından yararlanma şansını azaltmasıdır” dedi.
“Bunun yerine, yatırım portföylerinin sağlamlığını artıran ve devam eden yatırımı destekleyen yaklaşımlar öneriyoruz” diye devam ettiler.
UBS stratejistleri, yatırımcıların bunu başarmak için benimseyebilecekleri üç yaklaşımdan özellikle bahsetti.
1) ‘Çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmak:’ UBS’nin piyasa uzmanları, yatırımcıların “uzun vadede servet oluştururken kısa vadeli tehlikeleri etkilibir şekilde azaltabilmelerinin” tek yolunun çeşitli varlık türleri, coğrafi bölgeler ve endüstri sektörleri arasında çeşitlendirme yapmak olduğunu ileri sürmektedir.
Çeşitlendirme, portföy değerindeki dalgalanmaları azaltmak, çeşitli finansal getiri kaynaklarından yararlanmak ve belirsizlik dönemlerinde yaygın karar alma hatalarını önlemek için bir yöntem olarak kabul edilmektedir. Sonuç olarak UBS, “piyasa hareketlerini tahmin etmeye çalışmak yerine zaman içinde yatırımda kalmanın en önemli sonuçları verdiğinin” altını çiziyor.
2) ‘Hedge fonlara yatırım yapmayı keşfedin:’ UBS ayrıca yatırımcılara hedge fonlara para yatırmayı düşünmelerini tavsiye ediyor.
Finans kuruluşu, hedge fonların, sıkı risk kontrollerini sürdürürken aşırı getiri yaratmak için endüstri sektörleri ve varlık türleri arasında stratejik piyasa uyumsuzluklarını yakalama konusunda bir geçmişe sahip olduğunu belirtiyor.
“Gerçekten de, bazı hedge fon stratejileri, yatırımcıların jeopolitik değişikliklere uyum sağlamasına ve faiz oranı trendlerindeki değişimlerden yararlanmasına yardımcı olmak için çok uygundur.”
3) ‘Altın, petrol ve İsviçre frangını portföyünüz için finansal koruma olarak kullanın:’ Sonolarak stratejistler,altın ve petrol gibi emtialar ile İsviçrefrangı gibi para birimlerinin, jeopolitik huzursuzluğun arttığı dönemlerde bir yatırım portföyü için etkili finansal koruma görevi görebileceğine dikkat çekti.
Özellikle jeopolitik bölünmeler, Amerika Birleşik Devletleri’nin bütçe açığı ve Federal Rezerv faiz oranlarında daha belirgin düşüş potansiyeli ile ilgili endişeler göz önüne alındığında, altını cazip bir yatırım olarak görüyorlar.
“Merkez bankaları, borsa yatırım fonları ve güvenli yatırım arayışında olanların güçlü alımları sayesinde altın fiyatlarının yıl sonuna kadar ons başına 2.600 dolara ulaşmasını bekliyoruz.”
Aynı zamanda, güçlü talep ve OPEC+’nın piyasadaki arzı arttırma konusundaki isteksizliği ile desteklenen petrol fiyatlarının önümüzdeki aylarda varil başına 87 $’a yaklaşmasını bekliyorlar. UBS ekibine göre, geleneksel olarak güvenli bir yatırım olarak görülen İsviçre Frangı’nın “güçlü itibarını koruması” ve mevcut seviyesinden değer kazanması bekleniyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.